3 Avantages des investissements alternatifs

Adaptation au marché boursier

1. Les investissements alternatifs nécessitent souvent un certain niveau de patience, nombre de ces actifs ne disposant pas de la liquidité inhérente aux marchés publics. Cependant, l’adoption d’une approche à long terme en investissant dans des solutions de rechange non liquides présente plusieurs avantages. Pratiquement tout ce qui ne relève pas de la définition des actions et des obligations traditionnelles peut être vaguement classé dans la catégorie des investissements alternatifs. Les placements alternatifs non liquides les plus courants, que beaucoup connaissent bien, sont le capital de risque, le capital d'investissement, les fonds de couverture et les produits à revenu fixe.

2. Les investissements alternatifs sont à la hausse depuis 2005, alors qu'un nombre croissant d'investisseurs et de conseillers financiers ont commencé à explorer des options d'investissement autres que les actions et les obligations traditionnelles. Un rapport de la société McKinsey montre que l'actif géré total des investissements alternatifs a augmenté de 119% au cours des 8 dernières années, de 2005 à 2013. Voici trois avantages d'investir dans des investissements alternatifs non liquides.

3. (1) Atténuer la volatilité des marchés Les actifs alternatifs amortissent souvent la volatilité des marchés inhérente aux investissements plus traditionnels, comme ceux des marchés publics. Ceci est accompli en investissant dans des classes d'actifs comme le capital d'investissement privé qui présentent une faible corrélation avec les marchés.

4. Les investisseurs ont trop souvent tendance à réagir précipitamment lorsque les marchés se dégradent, car ils ne disposent généralement pas de la capacité de comprendre pleinement les causes sous-jacentes de cette volatilité. Les longues périodes de conservation des placements alternatifs réduisent les réactions préventives au risque et créent une couverture naturelle contre les réactions myopes de l'investisseur moyen. La vente basée sur la peur et l'investissement comportemental sont tempérés par l'illiquidité présente dans de nombreux investissements alternatifs.

5. (2) Réduction des coûts de transaction Les investissements à court terme nécessitent souvent un chiffre d'affaires important, entraînant des coûts de transaction élevés. Bien que les investissements à court terme produisent parfois des rendements élevés, bon nombre de ces avantages sont compensés par les coûts associés au maintien et au rééquilibrage d'un portefeuille. Il est souvent difficile de créer un modèle pour générer un portefeuille efficace afin de maximiser les rendements tout en limitant les coûts de transaction élevés.

6. Les frais d’investissement alternatifs entraînent souvent des frais d’augmentation plus élevés que ceux des autres investissements classiques, mais cette solution est améliorée du fait que ces investissements ne sont généralement pas soumis à un taux de rotation élevé ni à des coûts de maintenance et de transaction permanents.

7. (3) Avantages fiscaux Bien qu'ils ne soient pas propres aux investissements alternatifs, les investissements à long terme (supérieurs à 12 mois) procurent certains avantages fiscaux. Ces investissements à long terme sont soumis à un impôt sur les plus-values ​​à long terme, qui est inférieur aux impôts sur les investissements à court terme. En outre, l’impôt sur les gains en capital n’est généralement imputé que sur les gains réalisés. En raison des périodes de détention plus longues d'options de remplacement non liquides, ces investissements peuvent se couvrir contre les impôts sur les plus-values ​​à court terme. Consultez votre conseiller financier et / ou votre conseiller fiscal afin de déterminer les placements les mieux adaptés à votre portefeuille et à votre stratégie de placement à long terme.

8. Avertissement: ce podcast n'est pas une offre d'opportunités d'investissement ni de conseil en investissement. Toute décision d’investissement doit être prise après consultation de votre conseiller financier.

9. Les investissements alternatifs nécessitent souvent un certain niveau de patience, nombre de ces actifs ne disposant pas de la liquidité inhérente aux marchés publics. Cependant, l’adoption d’une approche à long terme en investissant dans des solutions de rechange non liquides présente plusieurs avantages. Pratiquement tout ce qui ne relève pas de la définition des actions et des obligations traditionnelles peut être vaguement classé dans la catégorie des investissements alternatifs. Les placements alternatifs non liquides les plus courants, que beaucoup connaissent bien, sont le capital de risque, le capital d'investissement, les fonds de couverture et les produits à revenu fixe.

10. Les investissements alternatifs sont à la hausse depuis 2005, alors qu'un nombre croissant d'investisseurs et de conseillers financiers ont commencé à explorer des options d'investissement autres que les actions et les obligations traditionnelles. Un rapport de la société McKinsey montre que l'actif géré total des investissements alternatifs a augmenté de 119% au cours des 8 dernières années, de 2005 à 2013. Voici trois avantages d'investir dans des investissements alternatifs non liquides.

11. (1) Atténuer la volatilité des marchés Les actifs alternatifs amortissent souvent la volatilité des marchés inhérente aux investissements plus traditionnels, comme ceux des marchés publics. Ceci est accompli en investissant dans des classes d'actifs comme le capital d'investissement privé qui présentent une faible corrélation avec les marchés.